Hiszpania, rok 1850. W lesie wokół Allariz znaleziono ciało kobiety. Później drugie, trzecie, czwarte… Paniczny strach przed "wilkołakiem z Allariz" sprawia, że okoliczni mieszkańcy omijają las szerokim łukiem. Jednocześnie w okolicy pojawia się Manuel (Julian Sands), kupiec, zajmujący się...